پتروشیمی پارس600 میلیارد تومن سرمایه داره و تولید کننده اتان و پروپان و بوتان و پنتان و استایرن مونومر و تولوین هستش
این شرکت دو واحد کلی تولید داره : 
  1. یک واحد کرکینگ که گاز غنی رو میشکنه و تبدیل به متان،اتان،پروپان ،بوتان و پنتان میکنه توجه کنید که در همین مرحله متان رو برمیگردونن به شبکه برای مصرف خانگی و سوخت و ...
  2. واحد دوم که اتیلن و بنزن رو میگیره و تبدیل به اتیل بنزن میکنه و بعد این اتیل بنزن تبدیل میشه به استایرن مونومر (تولوین هم محصول جانبی همین واحد هست)

(تحلیلگران بنیادی که مدلسازی میکنن حتما به جدا بودن دو واحد از هم توجه کنن تا بتونن مواد اولیه مورد نیاز رو به درستی تخمین بزنن)

نرخ محصولات شرکت جهانی تعیین میشه و نرخ گاز غنی هم با فرمولی مرتبط میشه به نرخ فروش اتان و پروپان و بوتان و پنتان
یکی از بزرگترین ریسک های شرکت همین تعیین نرخ گاز غنی هست
چون الان 62 درصد قیمت اتان و پروپان و بوتان و پنتان میشه نرخ گاز غنی ولی یکسال پیش 57 درصد بود و قبلش حتی 45 درصد
یعنی ممکنه نرخ گاز غنی توسط دولت دستکاری بشه
بحث بعدی اینه که نرخ فروش محصولات واحد کرکینگ یعنی اتان و پروپان و بوتان و پنتان کاملا وابسته به نفت هست و در صورت کاهش نرخ نفت ،قیمت این محصولات هم کاهش خواهد داشت

نرخ فروش استایرن مونومر و تولوین همبستگی کمتری با نرخ نفت داره

ریسک تحریم ها هم برای این شرکت مثل پتروشیمی زاگرس هست یعنی نمیشه انکار کرد که این شرکت هم متاثر از پیامدهای تحریم های احتمالی هست

به هر حال با تحلیلی که بنده داشتم بنظر میرسه با نرخ دلار 4300 تومنی فعلی برای فروش و 3800 تومنی برای خوراک سود سال 97 شرکت پتروشیمی پارس حدودا 600 تومن به ازای هر سهم خواهد بود و 500 تومن هم در مجمع پیش رو که چند روز بعد از عرضه برگزار میشه تقسیم میکنه

ارزش برآوردی هر سهم این شرکت از نظر من حوالی 3000 تومن هست ولی خب اگر نرخ دلار بالاتر بره حتما سود و ارزش شرکت افزایش پیدا میکنه.